1、《办法》实施前
经营机构对投资者实名制审核、风险承受能力调查、风险揭示后,投资者签署合同或通过云开户进行开户申请;金融期货、商品期权则需完成各自的适当性评估后,进入开户申请流程。对于机构客户,内控流程相对完善的期货公司还会由风险管理部门对机构客户进行信用级别的考量和确认,法律合规部门对机构客户进行反洗钱风险级别的确定。
《办法》实施前,自然人客户开户时间大概在15-30分钟左右,机构客户开户时间是30分钟左右。对于拥有券商或投行等大型金融机构股东背景的期货公司,尤其是已经开展资产管理业务的期货公司,其内部流程早已有独立的《适当性管理制度》并且参考中期协的《期货公司资产管理业务投资者适当性评估程序》进行身份识别、资金合法性和投资者风险承受能力调查等审核,为客户申请交易编码。
2、《办法》实施后
对于所有开户申请,首先区分专业投资者和普通投资者。普通投资者必须进行适当性评估,评估结果同所申请业务匹配后,方可进入上述“《办法》实施前”的开户申请流程;对专业投资者进行资格认定后,可直接进入“《办法》实施前”的开户申请流程。
休眠客户激活前,除满足激活条件外,还需通过适当性评估重新评估是否匹配。只有匹配了已有产品,公司方可进行激活操作。
7月1日之前的存量普通投资者如申请新业务(比如金融期货、商品期权),需先行进行适当性评估,评估结果同所申请业务匹配,方可进入上述“《办法》实施前”的开户申请流程。